Ставка по кредиту может быть фиксированной на весь срок, переменной по формуле «базовый индекс плюс маржа банка» или поэтапной, когда в разные периоды действуют разные проценты. Например, договор может устанавливать ставку как ставку рефинансирования НБРБ плюс 5 процентных пунктов. При ставке рефинансирования 9,25% с 1 июня 2026 года итог составил бы 14,25% годовых. Но это только математический пример: ставка рефинансирования влияет на конкретный кредит лишь тогда, когда она прямо указана в договорной формуле. Комиссии, страхование и другие обязательные расходы нужно оценивать отдельно.

Коротко

  • Номинальная ставка определяет проценты, но не всегда отражает все расходы.
  • Фиксированная ставка не меняется в установленный договором период.
  • Переменная ставка обычно состоит из базового индекса и маржи банка.
  • Поэтапная ставка меняется по заранее известному графику.
  • Рекламная минимальная ставка может действовать только при специальных условиях.

Номинальная процентная ставка

Номинальная ставка — процент, по которому банк рассчитывает плату за пользование кредитом. Она указывается в годовых и применяется к остатку основного долга по правилам договора.

Если ставка равна 15% годовых, это не означает, что за три года клиент обязательно заплатит 45% от первоначальной суммы. Остаток долга постепенно уменьшается, поэтому точная сумма процентов зависит от графика.

Номинальная ставка также не показывает автоматически:

  • комиссии;
  • стоимость страхования;
  • плату за дополнительные услуги;
  • расходы на залог и оценку;
  • изменение ставки в будущем;
  • стоимость просрочки.

Фиксированная ставка

Фиксированная ставка устанавливается в конкретном размере на весь срок или на определённый период.

Например:

15% годовых в течение 36 месяцев.

Преимущество — предсказуемость графика, если остальные условия не меняются. Риск — фиксированная ставка может быть выше стартовой переменной или льготной рекламной ставки.

Слово «фиксированная» нужно проверять по договору. Иногда ставка фиксирована только первые 12 месяцев, после чего начинает рассчитываться по индексу.

Переменная ставка: индекс плюс маржа

Переменная ставка рассчитывается по формуле:

ставка по кредиту = базовый индекс + маржа банка

В качестве индекса может использоваться ставка рефинансирования НБРБ или другая величина, прямо названная в договоре. Маржа — фиксированная надбавка банка в процентных пунктах.

Пример:

  • базовый индекс — 9,25%;
  • маржа — 5 процентных пунктов;
  • итоговая ставка — 14,25%.

9,25% + 5 п.п. = 14,25%

Процентный пункт и процент изменения — не одно и то же. Рост ставки с 14,25% до 15,25% — это рост на 1 процентный пункт, или примерно на 7,02% относительно исходной ставки.

С 1 июня 2026 года ставка рефинансирования НБРБ составляет 9,25% годовых. Однако она не является обязательной базой для каждого кредита. Нужно проверить формулу конкретного продукта.

Как изменение индекса влияет на платёж

Рассмотрим сценарий FinMETR:

  • сумма — 30 000 BYN;
  • срок — 60 месяцев;
  • аннуитетная схема;
  • маржа банка — 5 п.п.;
  • дополнительных расходов нет;
  • для наглядности каждая ставка считается неизменной весь срок.
Сценарий Базовый индекс Маржа Итоговая ставка Платёж Проценты за срок
Базовый 9,25% 5 п.п. 14,25% 701,94 BYN 12 116,51 BYN
Индекс +1 п.п. 10,25% 5 п.п. 15,25% 717,64 BYN 13 058,45 BYN
Индекс +3 п.п. 12,25% 5 п.п. 17,25% 749,62 BYN 14 976,96 BYN

При росте итоговой ставки с 14,25% до 17,25% платёж увеличивается примерно на 47,68 BYN, а проценты за пять лет — на 2 860,44 BYN.

Это стресс-тест, а не прогноз. В реальном переменном кредите ставка может измениться не с первого месяца, а с даты пересмотра. Тогда точный график рассчитывается по остаточному долгу и оставшемуся сроку.

Когда банк пересматривает переменную ставку

В договоре должны быть понятны:

  • название базового индекса;
  • источник его публикации;
  • размер маржи;
  • периодичность пересмотра;
  • дата, с которой действует новое значение;
  • способ уведомления;
  • меняется платёж, срок или оба параметра;
  • есть ли минимальный или максимальный предел.

Например, официальный продукт Беларусбанка прямо поясняет: если ставка привязана к ставке рефинансирования НБРБ, со дня её изменения проценты начисляются исходя из нового размера. Это пример договорной конструкции конкретного банка, а не универсальное правило для всех кредитов.

Поэтапная ставка

Поэтапная ставка заранее меняется по периодам. Например:

  • первые 12 месяцев — 9,9%;
  • с 13-го месяца — 16,5%.

Ошибочно считать весь кредит по стартовым 9,9%. Нужно построить график в два этапа:

  1. рассчитать платежи и остаток долга за первые 12 месяцев;
  2. применить новую ставку к оставшемуся долгу и сроку.

Если банк сохраняет один платёж, может измениться срок или внутреннее соотношение процентов и основного долга. Если пересчитывает платёж, сумма со второго этапа вырастет.

Поэтапные условия особенно важны при длинном кредите: низкая ставка может действовать лишь небольшую часть срока.

Льготная и стандартная ставка

У кредитной карты или специального кредита могут одновременно существовать:

  • льготная ставка при соблюдении условий;
  • стандартная ставка после окончания льготы;
  • ставка по отдельным операциям;
  • повышенная ставка при нарушении договора.

Для оценки нужно понять не только размер каждой ставки, но и событие, которое переключает режим: дата, тип операции, неполное погашение, отсутствие страховки или прекращение зарплатного обслуживания.

Ставка и полная стоимость кредита

Номинальная ставка отвечает на вопрос, как начисляются проценты. Полная стоимость должна учитывать предусмотренные договором расходы, связанные с получением и обслуживанием кредита, в соответствии с применимыми правилами.

Для самостоятельного сравнения полезно разложить затраты:

Компонент Входит в проценты Нужно считать отдельно
Проценты по номинальной ставке Да —
Разовая комиссия Нет Да
Ежемесячная комиссия Нет Да
Обязательная страховка Нет Да
Добровольная страховка, влияющая на ставку Не в процентах Сравнить два сценария
Оценка залога Нет Да
Нотариальные и регистрационные расходы Нет Да
Штрафы за будущую просрочку Не включать в нормальный сценарий Описать как риск

Нельзя добавлять в расчёт комиссию или страховку только потому, что она встречается у других банков. Наличие и размер должны быть подтверждены условиями выбранного продукта.

Почему рекламная минимальная ставка может вводить в заблуждение

Фраза «ставка от 9,9%» не сообщает:

  • сколько клиентов реально получают минимум;
  • на какой срок действует ставка;
  • нужна ли страховка;
  • зависит ли она от зарплатного проекта;
  • меняется ли после льготного периода;
  • есть ли ограничение суммы;
  • какова ставка при отказе от дополнительных услуг.

Перед сравнением запросите индивидуальные условия и график. Сравнивать нужно одинаковую сумму, срок, дату выдачи и набор обязательных услуг.

Как прочитать формулу в договоре

Предположим, записано:

Ставка рефинансирования НБРБ, увеличенная на 6 процентных пунктов, с пересмотром при изменении ставки рефинансирования.

На 26.07.2026 расчётное значение:

9,25% + 6 п.п. = 15,25%

Если ставка рефинансирования снизится до 8,75%, итог станет:

8,75% + 6 п.п. = 14,75%

Если вырастет до 10,25%:

10,25% + 6 п.п. = 16,25%

Но новая ставка начинает действовать не обязательно в день публикации индекса. Это определяется договором.

Стресс-тест перед оформлением кредита

Для фиксированной ставки проверьте:

  • платёж при заявленной ставке;
  • бюджет после обязательных расходов;
  • резерв на 3–6 платежей;
  • рост бытовых расходов.

Для переменной ставки дополнительно рассчитайте:

  • текущий индекс;
  • индекс +1 п.п.;
  • индекс +3 п.п.;
  • максимальный платёж, который выдерживает бюджет;
  • срок, за который можно безопасно погасить долг быстрее.

Стресс-тест не предсказывает политику НБРБ. Он показывает, насколько кредит чувствителен к изменению ставки.

Что проверить перед подписанием

  1. Номинальная ставка и её тип.
  2. Период действия фиксированной части.
  3. Формула переменной ставки.
  4. Источник и дата базового индекса.
  5. Маржа в процентных пунктах.
  6. Периодичность пересмотра.
  7. Ставки по этапам.
  8. Условия рекламной скидки.
  9. Комиссии и обязательные услуги.
  10. Полный график и итоговую сумму возврата.
  11. Условия досрочного погашения.
  12. Последствия просрочки.

Частые вопросы

Ставка рефинансирования и ставка по кредиту — одно и то же?

Нет. Ставка рефинансирования может быть базовым индексом, если это указано в договоре. Банк добавляет маржу или устанавливает независимую фиксированную ставку.

Что значит «ставка рефинансирования плюс 5 п.п.»?

При ставке рефинансирования 9,25% итог равен 14,25% годовых. Пять процентных пунктов прибавляются арифметически.

Может ли фиксированная ставка измениться?

Нужно читать договор. Ставка может быть фиксированной только на определённый период, а затем стать переменной.

Почему низкая ставка не всегда означает дешёвый кредит?

Дополнительные услуги, комиссии, длинный срок и изменение ставки могут увеличить итоговые расходы.

Нужно ли ориентироваться на среднюю ставку рынка?

Средняя статистика помогает понять фон, но не описывает конкретное предложение. Решение принимают по индивидуальным условиям и графику.